第一章 混凝土價格行情及利潤回顧
1.1 2022 年 4 月混凝土市場行情分析
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網(wǎng) C30 非泵混凝土均價為 446 元/方，環(huán)比下跌 0.45%。目前房建市 場恢復不及預期，基礎建設工程投資面向好，混凝土市場需求依托基建項目，提升緩慢。
受公共衛(wèi)生事件影響，工程項目延期及停工現(xiàn)象增多，市場需求較為疲軟，防疫管控下交通運輸受阻，水泥、砂 石料等原材料供應收緊，混凝土企業(yè)生產(chǎn)受限，4 月作為傳統(tǒng)“旺季”未有所表現(xiàn)，多地資金緊張情 況仍然存在，在防疫管控加嚴和資金壓力不減的情況下，疊加部分地區(qū)雨水天氣增多，4 月混凝土發(fā) 運量增速放緩，不及去年同期水平，全國混凝土價格整體震蕩偏弱運行。
1.2 2022 年 4 月各地區(qū)混凝土市場行情分析
4 月國內七大地區(qū)混凝土 C30 非泵均價除華北、東北地區(qū)有所上漲外，其他地區(qū)價格均有不同程 度的下跌，其中華南地區(qū)跌幅最大。
分區(qū)域情況來看，華東區(qū)域多地防疫管控形勢加嚴，混凝土市場需求大幅下滑，運輸成本增加， 疊加道路管制嚴格，原材料采購受限，企業(yè)資金壓力不減，現(xiàn)選擇性供貨優(yōu)質項目，華東區(qū)域混凝土 價格指數(shù)環(huán)比下跌，蘇州、南京地區(qū)混凝土價格分別回落 5 元/方及 20 元/方；華南區(qū)域雖然原材價格有所回升，但企業(yè)競爭加劇，多地企業(yè)價格節(jié)后跌至去年九月“能耗雙控”之前水平，廣州、深圳 地區(qū)價格下跌 30-45 元/方；
西南區(qū)域原材成本雖有小幅程度提升，但受雨水影響及公共衛(wèi)生事件影響，下場需求恢復緩慢，混凝土價格難有提升，昆明、重慶地區(qū)混凝土市場報價下跌 5 元/方，成都 地區(qū)大幅下跌 65 元/方；華中區(qū)域工程進度提升緩慢，市場整體需求較往年同期相差較大，各地混凝 土價格弱勢運行，其中武漢、長沙混凝土報價下跌 5-10 元/方；
華北區(qū)域因原材供應緊缺，價格維 持高位，混凝土生產(chǎn)成本提升，價格漲幅明顯，北京、天津地區(qū)混凝土價格上漲 20-30 元/方；東北區(qū)域混凝土價格呈現(xiàn)漲勢，沈陽地區(qū)混凝土價格上漲 30 元/方；西北區(qū)域管受周邊市場原材生產(chǎn)基地 防疫情況轉嚴，原材供應偏緊，疊加市場需求低迷，混凝土價格弱勢持穩(wěn)，西安地區(qū)混凝土價格下跌 30 元/方。
1.3 2022 年 4 月混凝土及原材價格對比
1.3.1 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——水泥
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網(wǎng) P.O42.5 散裝水泥均價 511 元/噸，環(huán)比下跌 0.7%，4 月全國水泥價格弱勢下行， 行情整體偏弱運行。
受疫情影響，華東整體水泥市場需求表現(xiàn)不佳，部分市場需求停滯，水泥行情弱勢運行，安徽、山 東、江蘇、浙江多地水泥價格出現(xiàn)下跌，帶動全國水泥行情震蕩下行。華東、華中及東北地區(qū)水泥行情均呈現(xiàn)不同程度 的下滑，主要原因是受疫情影響持續(xù)，水泥市場需求不佳，部分市場需求停滯，水泥企業(yè)庫存壓力加劇，為緩解庫存壓 力，多地水泥價格出現(xiàn)下跌。
華南地區(qū)受疫情影響減小，水泥市場需求持續(xù)回升，廣東、廣西多地水泥價格出現(xiàn)回升；華北地區(qū)水泥窯線陸續(xù)開窯，水泥產(chǎn)能釋放，加之水泥市場需求回升，多地水泥價格出現(xiàn)上漲；西北及西南地區(qū)天氣轉 好，水泥市場需求回升，加之廠家?guī)齑鎵毫^小，多地水泥價格出現(xiàn)上漲。
1.3.2 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——砂石
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網(wǎng)全國綜合砂石價格 115 元/噸，月環(huán)比上漲 0.67 元/噸。4 月市場持續(xù)受到疫 情影響，砂石運輸周期變長。砂石供應量有所減少，需求持續(xù)恢復，砂石價格大穩(wěn)小動。
分區(qū)域來看，長三角地區(qū) 砂石整體價格較 3 月比呈上揚趨勢。4 月下旬，砂石價格小幅回落，部分重點城市受外來市場以及需求影響，局部漲跌明顯；珠三角地區(qū)疫情恢復較好，下游需求有所好轉，砂石價格暫穩(wěn)運行。京津冀地區(qū)砂石價格有所變動，河北作為大的砂石輸出地，4 月砂石量供應偏緊，疫情下砂石運輸管控嚴格。整體來看，全國大部分省份仍受疫情影 響，砂石礦山廠出貨量有所減少，產(chǎn)能利用率和產(chǎn)線開機率均呈下降趨勢，砂石運輸周期變長，后期的項目開工情 況仍在恢復當中。
1.3.3 2022 年 4 月混凝土原材成本分析——礦渣粉
截至 2022 年 4 月底，百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計全國 22 個重點城市 S95 礦渣粉均價為 340.68 元/噸，環(huán)比下降 0.2%，全國 礦渣粉價格漲跌互現(xiàn)。本月全國多地受公共衛(wèi)生事件的影響，管控愈加嚴格，多地廠家處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，整體產(chǎn) 能難以有所提升，同時市場需求依舊低迷，礦渣粉價格難以上漲，多地小幅波動后整體穩(wěn)中偏弱運行。
華東地區(qū)山東多 地下跌 10-20 元/噸，長三角多地價格整體平穩(wěn)；華南地區(qū)廣西多地上漲 5-10 元/噸；華中地區(qū)湖南、湖北小幅走低，河 南小幅上漲；西南地區(qū)四川、云南、貴州多地上漲 5-10 元/噸；華北地區(qū)河北、山西多地下跌 5-10 元/噸，唐山累計下 跌 20-30 元/噸。4 月整體市場需求低迷，交通管控愈發(fā)嚴格，銷量無法提升，部分地區(qū)原材料短缺，市場需求推遲釋放， 全國礦渣粉價格弱勢下行，部分地區(qū)小幅波動。
整體來看，4 月混凝土生產(chǎn)成本保持降低趨勢，在不考慮車損、人工以及水電變量的情況下平均每方 C30 混凝土生 產(chǎn)成本降低 0.51 元。百年建筑網(wǎng)統(tǒng)計 3 月全國 C30 非泵市場均價為 448 元/方，4 月均價為 446 元/方，月環(huán)比降低 0.4%；按照生產(chǎn)成本來看，混凝土市場價格與生產(chǎn)成本均保持下降趨勢。
其中水泥降幅最為明顯，月環(huán)比降低 1.16 元/方。根 據(jù)市場調研混凝土企業(yè)來看，雖然部分地區(qū)原材成本以及運輸成本提升，但是市場競爭環(huán)境依然嚴峻，4 月份混凝土綜 合生產(chǎn)成本有所下降。
第二章 混凝土及原材產(chǎn)量情況
2.1 2022 年 4 月混凝土產(chǎn)量分析（調研）
2022 年 4 月混凝土企業(yè)產(chǎn)量為 1022.15 萬方，同比降低 39%。總體來看，全國各地基礎建設工程投資面仍是趨穩(wěn)向好，其中適度超前的基礎設施投資反饋在 4 月混凝土需求上具有較強的底部支撐。
然而，一季度全國商品房銷售面積 同比下降 13.8%，房地產(chǎn)行業(yè)資金回流表現(xiàn)較差，經(jīng)濟滯后問題凸顯在 4 月底，房地產(chǎn)市場交易氛圍不活躍。加之全國 疫情形勢反復，終端施工進度受限，因此發(fā)運量漲幅收窄。
具體來看，西南地區(qū)四月多地出現(xiàn)降雨，加之原料上漲影響， 混凝土生產(chǎn)心態(tài)謹慎，加之房建市場復工狀況仍舊不理想，整體市場發(fā)運量同比下降；華東地區(qū)多地疫情防控升級，導致多數(shù)混凝土企業(yè)停產(chǎn)，發(fā)運量雖明顯高于其他地區(qū)但不及本地去年同期；華南部分地區(qū)疫情后市場需求復蘇，多數(shù)重 點工程支撐有力，發(fā)運量增速較其他地區(qū)有所加快；
華中地區(qū)多數(shù)攪拌站發(fā)運量由市政項目支撐，房產(chǎn)下行影響深遠， 發(fā)運量同比降低近 1/3；東北、西北“兩北”地區(qū)傳統(tǒng)施工旺季下項目啟動進程加快，加之疫情形勢好轉，部分地區(qū)管 控解除，運輸恢復流通，發(fā)運量較三月有所回升；華北地區(qū)疫情反情況下材料運輸受限，下游資金款項拖累進度，企業(yè) 謹慎出貨為主，本月發(fā)運量難有提升。
2.2 2022 年水泥產(chǎn)量分析
一季度全國水泥產(chǎn)量 3.87 億噸，同比下降 5.6%。主要 2022 年房建、基建項目開工情況不佳，水泥市場需求同比 去年有明顯下滑，水泥產(chǎn)量同比出現(xiàn)下降。3 月華中、華北部分窯線存在補停現(xiàn)象，水泥產(chǎn)能釋放受限，加之中下旬受 公共衛(wèi)生事件影響，水泥市場需求不佳，因此預計 4 月全國水泥產(chǎn)量環(huán)比及同比或再次出現(xiàn)明顯下降。5 月水泥市場需 求回升情況不容樂觀，因此預計 5 月全國水泥產(chǎn)量同比或保持下降趨勢。
2.3 2022 年 4 月砂石銷量分析（調研）
據(jù)百年建筑網(wǎng)對國內 193 家大型礦山廠砂石銷量調研情況來看，4 月砂石銷量為 4045 萬噸。4 月初出貨量達至頂點， 受疫情、運費成本等影響后期逐步回落。本周調研的大型礦山企業(yè)和砂石加工廠共 193 家，砂石總出貨量約為 985.9 萬 噸。
本次調研砂石廠生產(chǎn)線共有 331 條，其中開機 247 條，總的產(chǎn)線開機率達到 67.03%，環(huán)比下降 2.11 個百分點；產(chǎn) 能利用率為 34.11%，環(huán)比下降 4.58%。4 月底，供應方面，砂石礦山廠出貨量有所減少。需求方面，疫情影響下，砂石 運輸周期變長，后面項目開工情況仍在恢復當中。整體來說，全國大部分省份仍受疫情影響，砂石礦山廠出貨量有所減 少，產(chǎn)能利用率和產(chǎn)線開機率均呈下降趨勢。
2.3.1 2022 年 4 月機制砂銷量分析（調研）
機制砂方面，4 月機制砂銷量為 1207.4 萬噸，占所調研砂石總量的 29.85%。目前機制砂開始逐步替代傳統(tǒng)天然砂 用作混凝土攪拌站應用，但根據(jù)百年建筑網(wǎng)調研，4 月環(huán)比 3 月整體混凝土發(fā)運量持續(xù)下滑，因此機制砂銷量占比月環(huán) 比減少。4 月仍是受到疫情防疫問題影響，尤其是華東地區(qū)部分城市封閉，周邊道路砂石運力受限，因此供應不足。
加之疫情形勢反復管控力度不減，少量攪拌站企業(yè)停產(chǎn)防控，企業(yè)原料采購積極性一般，因此機制砂用量下滑。不過 4 月底，江蘇等地疫情局勢好轉，建筑行業(yè)積極復產(chǎn)，疊加資金面降息利好等信息，因此 4 月整體以恢復需求為主，預計后期交易市場情緒漸濃。
2.3.2 2022 年 4 月碎石銷量分析（調研）
碎石方面，4 月碎石銷量為 2161.6 萬噸，占說調研砂石總量的 55.9%。4 月碎石銷量成為砂石總銷量的主力品種， 4 月砂石礦山廠為配合環(huán)保督查以及疫情工作，銷量持續(xù)減少。需求方面，疫情影響下，砂石運輸周期變長，不過商混企業(yè)開工逐漸復蘇，基建工程亦逐步回暖。相對于市內交通的恢復暢通，但是供應方面全國大部分省份仍受疫情影響， 長距離供應運輸仍是受限，多地道路管控以及河流封航，因此砂石礦山廠出貨量有所減少，產(chǎn)能利用率和產(chǎn)線開機率均 呈下降趨勢，整體銷量下滑。
第三章 中國混凝土行業(yè)面臨的行業(yè)運行情況
3.1 中國混凝土行業(yè)產(chǎn)能利用率分析
根據(jù)百年建筑調研國內 506 家混凝土企業(yè)出貨情況，4 月全國混凝土產(chǎn)能利用率維持緩慢提升趨勢，4 月底全國混 凝土產(chǎn)能利用率 14.39%，周環(huán)比上升 0.8 個百分點，較去年同期下降 7.4 個百分點，差值不斷擴大。一方面受多地疫情 反復影響，陸續(xù)有區(qū)域階段性封控管理，另一方面，今年多地房建項目開工進度緩慢，4 月混凝土產(chǎn)能利用率整體緩慢 穩(wěn)步提升。
3.2 中國混凝土行業(yè)市場競爭分析
2022 年 1-4 月各地區(qū)混凝土產(chǎn)量較 2021 年同期繼續(xù)均處于下滑階段,除華東、華南外其他區(qū)域下降幅度有所減小，其中下降最多的是西北地區(qū)，較去年同期下降 62.07%，華北、東北、華南下降比例較為接近，分別下降 44.43%、44.14% 和 43.54%,華中下降 34.57%，華東和西南分別下降 24.88%和 22.67%。4 月國內多地階段性疫情防控，且房建項目進度不佳，多數(shù)混凝土企業(yè)發(fā)運量仍不及去年同期，1-4 月混凝土發(fā)運量 繼續(xù)低于去年同期，且相差比例由 28%擴大為 32%。
天氣轉暖后，東北、西北地區(qū)陸續(xù)開工，4 月混凝土發(fā)運量回升較為明顯，較去年同期產(chǎn)值明顯縮小，達到 20%和 10%；西北地區(qū)西南地區(qū)開工稍晚，但 4 月整體表現(xiàn)較好，混凝土發(fā)運 量基本接近去年同期水平，較去年同期差值縮小 9%；華北 3 月中下旬開工項目增多后，4 月多地疫情防控壓力不減，混 凝土發(fā)運量緩慢提升，較去年同期差值縮小 4%；華中各省份項目開工一般，進度也偏慢，較去同期相差比例較 3 月相當。
華南尤其是廣東省疫情影響，且各區(qū)域房建項目進度一般，混凝土發(fā)運量下滑明顯，較去年同期差值擴大 6%；華東 尤其是長三角地區(qū)防控形勢持續(xù)緊張，管控區(qū)域較多，4 月混凝土發(fā)運量整體提升不明顯，1-4 月較去年同期差值擴大 8%。
1-3 月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資 27765 億元，同比增長 0.7%；其中，住宅投資 20761 億元，增長 0.7%，增速雙雙 放緩。房地產(chǎn)開發(fā)投資增速已連續(xù) 12 個月回落，且增速水平創(chuàng)近 20 個月新低。
房屋新開工面積 29838 萬平方米，下降 17.5%，其中住宅新開工面積 21558 萬平方米，下降 20.3%。房屋竣工面積 16929 萬平方米，下降 11.5%，其中住宅 竣工面積 12323 萬平方米，下降 11.3%。房建項目整體進度放緩，多地混凝土企業(yè)發(fā)運量較去年同期減少明顯，這也是目前影響混凝土產(chǎn)能利用率提升的關鍵因素。商品房銷售面積 31046 萬平方米，同比下降 13.8%；
其中，住宅銷售面積 下降 18.6%。商品房銷售額 29655 億元，下降 22.7%；其中住宅銷售額下降 25.6%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金 38159 億元，同比下降 19.6％，繼續(xù)維持負增長，創(chuàng)近年來新低。
多項數(shù)據(jù)繼續(xù)維持負增長，疫情反復對長三角、大灣區(qū)、東北區(qū)域產(chǎn)生了較大影響的疊加。雖然部分房企積極采取一定的措施來推動項目復工和項目進度，但收效緩慢，在目前多 地疫情防控形勢依舊嚴峻，及房企項目資金情況仍較大改觀情況下，混凝土企業(yè)觀望態(tài)度更濃，混凝土發(fā)運量繼續(xù)維持緩慢提升。
第四章 混凝土行業(yè)展望
4.1 混凝土市場價格展望
展望 5 月，供應端上來看，由于公共衛(wèi)生事件頻發(fā)，各地防控不斷加碼，混凝土企業(yè)成品運輸以及原材運輸能力下 降，混凝土供應端雖有回升態(tài)勢，但受制于原材緊缺問題，5 月混凝土供應端難有較大幅度回升。
需求端來看，融資政策有所寬松但仍是持謹慎樂觀態(tài)度，利好房建需求，但是行業(yè)資金緊缺程度依然難以得到較大程度的緩解，房企資金緊 張開工率降低，導致市場整體恢復速度未有提升，但混凝土企業(yè)當前有龐大的在手訂單作為支撐，疫情結束后混凝土需 求仍將保持上行趨勢。
成本端來看，5 月作為水泥、砂石銷售旺季，市場價格上漲概率較大，5 月初東北、西南等地水泥價格大幅上漲，預計 5 月混凝土生產(chǎn)成本多以上升趨勢為主。綜合基本面及原材成本來看，預計 5 月混凝土市場價格將 以小幅回升態(tài)勢為主，但需要謹慎應對長期以來的公共衛(wèi)生事件所積壓的大量招投標項目帶來的市場競爭。
4.2 混凝土需求展望
根據(jù)百年建筑網(wǎng)調研的國內 225 家混凝土企業(yè)在手訂單來看，截至 4 月最后一周混凝土在手訂單總量為 4803.3 萬 方，環(huán)比月初提升 5.1%，增幅環(huán)比下降 10.8 個百分點。4 月增幅最大地區(qū)為華南及東北地區(qū)。東北地區(qū) 4 月逐漸復蘇， 下游招投標項目大幅增加，混凝土企業(yè)在手訂單環(huán)比增加 11.3%。華南地區(qū)在手訂單增幅 11.8%，增幅最小的地區(qū)為華東地區(qū)，環(huán)比增長 1.8%，華東地區(qū) 4 月份公共衛(wèi)生事件影響較大，在手訂單趨于飽和。
4 月雖然在手訂單提升，但是增幅收窄，新接項目正在趨于穩(wěn)定。根據(jù) 5 月份所調研的混凝土企業(yè)心態(tài)來看，混凝土企業(yè)反饋 5 月計劃供應量環(huán)比 4 月 有所增加，預計 5 月混凝土需求將有回升態(tài)勢。
備注：數(shù)據(jù)尚未成體系，以文字闡述形式呈現(xiàn)
2022 年 3 月份，成都市行政區(qū)域內核發(fā)施工許可證建設項目 166 個，比上月增加 64 個；核發(fā)施工許可證面積 613.23 萬平方米，比上月增長 42.68%；工程造價 209.02 億元，比上月增長 22%。
合肥市 3 月份核發(fā)施工許可證建設項目 21 個；核發(fā)施工許可證面積 73.66 萬平方米。天津市 3 月份核發(fā)施工許可證建設項目 127 個；長沙市 3 月份核發(fā)施工許可證建設項目 12 個；核發(fā)施工許可證面積 31.02 萬平方米，長度約 5.45 千米。
南昌市 3 月份核發(fā)施工許可證建設項目 2 個；核發(fā)施工許可證面積 20.96 萬平方米，長度 7.4 千米。武漢市 3 月份核發(fā)施工許可證建設項目 11 個；核發(fā)施工許可 證面積 7.55 萬平方米。重慶、貴陽、杭州尚未公布。
（以上信息和數(shù)據(jù)由百年建筑網(wǎng)整理，該報告為曠真法務集團和百年建筑網(wǎng)聯(lián)合發(fā)布）
